Handspring har för en tid sedan dumpat sina priser och många har väntat på nya modeller från Handspring. Men nu köper i stället Palm sin konkurrent. Handspring grundades av Jeff Hawkins och Donna Dubinsky. De var även med och grundade Palm när företaget startades 1992 men hoppade av 1998 för att istället starta Handspring. Nu återförenas man alltså med Palm.
Handspring har varit starka på kommunikatorer och det här är ett område Palm uppenbarligen velat förstärka sin kompetens och marknadsposition inom.
Palm uppger att fördelarna med uppköpet främst är samordna styrkorna och att få ut en överlägsen produktportfölj där man är framgångsrika på såväl handdatorer med multimedia, uppkopplade sådana och smarta telefoner, eller kommunikatorer. Man nämner även möjligheten att driva vidare Handsprings framgångsrika produktserie Treo under Palms varumärke.
Rent ekonomiskt går uppköpet till så att aktieägarna i Handspring får 0,09 aktier i Palm för varje Handspringaktie de har. Samtidigt som man gör denna transaktion knoppas Palmsource definitivt bort från Palm. Palmsource är det bolag som utvecklar operativsystemet Palm OS.